Жаркий взгляд на осень
🔻Зафиксируем главное – мы входим в рецессию на 🇺🇸 рынке
Почему ФРС выгодно сломать экономику в ближайшее 2 месяца и причем здесь рост доллара? Сегодня сведем все факты воедино и получим общую картинку.
Посмотрим на индексы и ключевые метрики:
Вот дошли и дожили, но быстро подитожили: дальше расти нельзя по экономическим причинам.
Господин Пауэлл гоняет инфляцию не первый год и возникает немаленькая проблемка. Текущая заградительная ставка ДКП не спасает ситуацию, рынок труда слишком сильный.
Люди требуют повышения зарплат, а производители перекладывают издержки на потребителей. В такой цепочке невозможно попросить одну сторону не повышать зарплату, а другую сдерживать ценник 🏷️
Данная спираль просто раскручивает инфляционное давление, дополнительно ОПЕК+ не хочет давать дешевые энергоресурсы.
Что делать? Подтолкнуть рынок к падению, а заградительная ставка все сделает сама.
Предложение хранится на складе. Когда нет покупателя - падают продажи и необходимо делать скидку, чтобы избежать затоваривание. Но если продажи намного падают быстрее, чем есть товара на складе – это первый признак рецессии 📉 Продавать в убыток никто ничего не хочет, поэтому финансовая отчетность компаний следует за спросом. Потребитель голосует деньгами и компании недополучают свою прибыль.
ФРС расчищает свой баланс и дополнительно Минфин выходит с новым размещением для финансирования госдолга. Как заставить вас в такой ситуации купить долг? Высокая ставка уже вежливо предусмотрена. Ставка ипотеки за 7%, индекс производителей PMI стабильно меньше 50, финансовые условия жесткие. Идеальный состав для идеального шторма 🌊
При продаже акций большими фондами по всему миру вам необходимо купить доллар - отлично, индекс DXY пойдет вверх и будет сдерживать золото и криптовалюты.
Осталось рукотворно подкрутить некоторые рейтинги, навести информационный фон в нужное русло 👌🏻 Не кажется такого стечение обстоятельств в начале месяца слишком подозрительным?
А теперь представим, что индексы начинают уходить в коррекцию и начинаются продажи. Золото - спасет только при дефляции. Криптоактивы не рассматриваются в принципе.
Может быть Китай? Нет стимулов, нет роста. Тем более конкуренты по рынку - у нас есть ограничения. Европа без дешевых ресурсов абсолютно никому неинтересна. Развивающиеся рынки также мимо.
Не хотите дать государству денег под 5%+ годовых когда все рисковые активы корректируются широким фронтом?
Согласно графику все самое интересное будет происходить на уровне 4300 пт